La parte superior del documento detalla los ingresos por la emisión internacional, discriminando entre el monto recibido (500 millones de dólares en dos etapas) y las expensas por colocación de cada serie, que terminaron con un saldo favorable de 3.264.657,88 dólares. Un importe que se licuó con el pago a los intermediarios.
La primera colocación, que fue por 350 millones de dólares a una tasa del 8,75 por ciento, concluyó con una quita de 4.459.000 dólares. Esa reducción del 1,274 por ciento hizo que Entre Ríos accediera finalmente a 345.541.000 dólares.
Se trató de un panorama diferente al registrado en noviembre pasado, cuando se propuso la segunda serie. Además de acordar una tasa menor, del 7,55 por ciento, las expensas por colocación generaron un ingreso extra de 7.723.657,88 dólares, y así la provincia se hizo de 157.723.657,88 dólares.
El importe bruto, sumadas las dos series, fue de 503.264.657,88 dólares. Sin embargo la columna de los gastos por emisión incluyó 24 ítems y superó los 3 millones dólares. Por eso el resultado neto obtenido por Entre Ríos fue de 500.161.803,79 dólares.
El cuadro con todos los detalles fue entregado a Elentreríos por el ministro de Economía, Hugo Ballay, quien además brindó detalles sobre el stock de deuda al 30 de noviembre último y la proyección de servicios de la deuda para el 2018. Información que consta en sendas planillas que se reproducen a continuación. De esa forma el titular de la cartera económica no sólo buscó transparentar lo hecho en el marco de la operatoria. También quiso transmitir tranquilidad, dando a entender que la provincia está en condiciones de afrontar los compromisos ante sus acreedores.
A cada uno lo suyo
A la hora de los descuentos todo quedó detallado con montos y porcentajes. Eso permitió conocer que a los estudios jurídicos que participaron de las emisiones se les reconocieron honorarios por 1.267.167,34 dólares.
El bufete que encabezó la lista fue uno con sede en Estados Unidos e identificado como Linklaters, que percibió 576.232,96 dólares, equivalentes al 0,1152 por ciento del total obtenido por las emisiones.
El segundo lugar fue para Cabanellas-Etchebarne-Kelly, al que se le liquidaron 375.248,38 dólares, lo que representó el 0,0750 por ciento de los montos involucrados en las operaciones.
Después se ubicaron las firmas Holland & Knigth (234.334,53 dólares) y Bruchou (81.351,34 dólares), que recibieron el 0,0469 y el 0,0163 por ciento, respectivamente, del dinero que se puso en juego con las emisiones de títulos.
También los bancos que actuaron como compradores de los bonos acordaron lo suyo. El Citigroup Global Markets Inc., el HSBC Securities Inc; y el Santander Securities Inc se alzaron con 1.125.000 dólares: 787.500 por la primera serie y los 337.500 restantes por la segunda.
El reparto también incluyó al Nuevo Banco de Entre Ríos Sociedad Anónima. El agente financiero del Estado entrerriano cobró 100.000 dólares por tareas de asesoramiento con motivo de la primera salida a los mercados internacionales. La retribución representó el 0,0200 por ciento de las erogaciones.
La provincia también abonó 316.095,39 dólares a un par de calificadoras de riesgo, cuyas evaluaciones fueron imprescindibles para poder ofrecer los títulos a ocho años. La firma Fitch percibió 172.408,39 dólares, mientras que Standart & Poor facturó 143.687 dólares.
En tanto la ronda de presentación en Nueva York demandó 195.619,07 dólares. La cifra incluyó los gastos del HSBC (142.341,22 dólares), los del Citigroup (38.277,85 dólares) y otros 15.000 dólares bajo el título NetRoadshow.
